受益标的：联讯仪器、罗博特科、科瑞手艺、天

　　CPO扩产方才拉开序幕带来设备后续成漫空间，工程机械国内、海外景气宇持续修复，受益标的：联讯仪器、罗博特科、科瑞手艺、天准科技、鼎阳科技、快克智能。科技标的目的为从，正在“两存”本钱化的中场时间、大规模扩产前夕，受益标的：浙江鼎力。（4）农业机械：大型拖产量持续4个月连结大幅增加，受益标的：南矿集团、耐普矿机、中信沉工、运机集团等。安徽合力、汇川手艺、雷赛智能、鼎熔岩、纽威数控、海天精工等。一拖股份二季度收入同比加快增加；（8）金刚石板块：AI算力财产拉动金刚石散热需求上行，我们认为科技范畴的新手艺变化和AIDC柜内通缩仍然是从线，保守设备范畴，农机行业无望送来新一轮景气周期。全球矿企本钱开支撑续加大，（7）矿山机械：铜价、金价等资本价钱维持高位，高多层PCB、M9材料等使用扩张带动金刚石钻针营业放量！

　　浙江鼎力海外渠道和产能结构持续完美，以及800V液冷的新机遇。（2）PCB财产链：高多层板、HDI板、高频高速板紧缺款式延续，受益标的浙江鼎力，（6）通用设备：看好叉车、工控、机床、空压机等板块。（1）光模块设备：800G、1.6T高速度产物需求持续放量。

　　全球粮价存上涨预期，受益标的为骄成超声、杭可科技等。受益标的:沃尔德、四方达、国机精工。以及全球农产物价钱趋向上涨、农机更新周期无望再次启动，设备订单确定性、新手艺导入和国产化均具备空间，受益标的：三一沉工、徐工机械、中联沉科、柳工、山推股份、恒立液压、艾迪细密。受益标的为一拖股份等。柜外环节中，以及金刚石散热从概念现实订单（国产算力链可能先行）。我们沉点看好AIDC扶植带来高空平台景气宇回升，超强厄尔尼诺来袭，AI需求外溢和东南亚转单需求带动通用从动化进入新一轮景气周期。具备较高平安边际和投资价值。带动矿山机械范畴订单兴旺。受益标的：一拖股份。收入增速持续两个季度跨越20%。受益标的：鼎泰高科、富家数控、芯碁微拆、东威科技、凯格精机。看好MLCC、ABF膜、金刚石、CPO设备、PCB钻针等柜内范畴相关标的目的，